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AllrealHoldingAGVTXALLN是高分红股票吗-(新闻)

发布时间:2022年08月05日    点击:[1]人次

Allreal Holding AG(VTX:ALLN)是高分红股票吗?

今天,我们将从股息投资者的角度仔细研究Allreal Holding AG(VTX:ALLN)。拥有强大的业务并将股息再投资,这被广泛认为是增加财富的一种有吸引力的方式。但是有时,投资者会因为收益率而购买受欢迎的股利股票,如果公司的股利没有达到预期,则会亏损okmart.com。

在这种情况下,考虑到Allreal Holding的3.4%股息收益率和超过十年的支付历史,它可能对投资者有吸引力。我们猜想有很多投资者为了获得收入而购买了它。但是,在购买任何股票以获取其股息之前,您应该始终牢记沃伦·巴菲特的两个规则:1)不要亏钱; 2)记住规则1。我们将通过下面的一些检查来帮助您解决此问题。

浏览此交互式图表,了解我们对Allreal Holding的最新分析!

支付比例

公司(通常)从其收益中支付股息。如果公司支付的收入超过其收入,则可能必须削减股息。因此,相对于税后净利润,我们需要对公司的股息是否可持续进行评估。在过去的十二个月中,Allreal Holding支付了其利润的59%作为股息。在大多数企业中,这是一个相当正常的支出比率。它允许向股东支付更高的股息,但确实限制了业务中保留的资本-可能是好是坏。

除了将股息与利润进行比较之外,我们还应检查公司是否产生了足够的现金来支付其股息。现金支付率为245%,Allreal Holding的股利支付很难用现金流支付。支付如此高的现金流量比例表明,股息是通过银行现金或借贷来筹集资金的,从长远来看,两者都不可取。Allreal Holding支付的股利少于其利润报告的股利,但不幸的是,它没有产生足够的自由现金流来支付股利。正如他们所说,现金为王,并且是Allreal Holding重复支付现金流量无法很好覆盖的股息的原因,我们认为这是一个警告信号。

Allreal Holding的资产负债表有风险吗?

由于Allreal Holding拥有大量债务,因此我们需要检查其资产负债表以查看该公司是否可能存在债务风险。一个简单的检查方法是使用这两个简单的比率:a)净债务除以EBITDA(未计利息,税项,折旧和摊销前的收益),以及b)净利息覆盖率。

EBITDA的净债务衡量的是相对于公司收益的总债务负担(较低=减少债务),而净利息保障额衡量的是支付债务利息的能力(较高=支付利息成本的能力)。净债务与EBITDA的比率为11.76倍,Allreal Holding非常杠杆。尽管这笔债务可以偿还,但我们仍要说,这对希望靠股息生活的投资者来说,承担着巨大的风险。

我们通过测量其息税前利润(EBIT),然后将其除以公司的净利息费用,来计算其利息保障。对于Allreal Holding来说,5.86倍其利息费用的净利息保障似乎是合理的,尽管我们意识到,即使是高利息保障也不能使公司防弹。相对于利息覆盖率较低的公司,足够的利息覆盖率可以使债务看起来很安全。但是,由于债务总额如此之高,我们对如果利率上升会发生的事情保持谨慎。

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